每经记者 吴泽鹏    每经编辑 董兴生    

近几年，家居建材、建筑装饰上市企业的应收账款回款成为一大难题，也被列入监管重点。

5月10日，深交所向建艺集团（002789.SZ，股价9.24元，市值14.75亿元）下发2023年年报问询函，该企业去年营收同比增长186.32%，净利润同比却下降5142.03%。问询函指出，建艺集团曾在回复2022年年报问询函时提及“相关欠款具有收回可能性”，同时其在2023年第三季度时还公告称前三季度收回、转回的应收账款坏账准备合计4037.13万元。结果，2023年年报却显示，该年度应收账款坏账准备合计收回、转回898.54万元，与此前公告数据差异较大。这一数据的变化，以及建艺集团对应收账款的处理，成为本次问询重点。

另外，《每日经济新闻》记者注意到，截至报告期末，建艺集团还存在超12亿元短期借款、超5亿元长期借款、近6亿元非流动负债，同时公司货币资金为6.77亿元且近三年资产负债率逐年上升。因此，问询函也要求建艺集团分析说明是否存在流动性风险等。

应收账款成关注重点

根据年报，建艺集团2023年实现营业收入62亿元，同比增长186.32%，但净利润亏损了5.63亿元，同比下降5142.03%，扣非归母净利润更是亏损6.02亿元，同比下降270.15%。建艺集团此前公告提及，由于报告期对历史客户的应收账款计提较大金额的减值准备，归属于母公司净利润比上年同期有较大幅度下降。

图片来源：年报截图

但在年报发布之前，建艺集团对应收账款的回收情况预判似乎要乐观得多。

首先，建艺集团在2023年10月30日披露的《关于2023年前三季度计提和转回资产减值准备的公告》中提示，公司前三季度转回的资产减值损失和信用减值损失合计4671.34万元，不考虑所得税影响，将增加公司净利润和净资产4671.34万元。其中，应收账款收回、转回4037.13万元。

此外，建艺集团在《2022年年报问询函的回复》中称，公司主要客户为国内知名房地产企业、行政、事业单位，公司已积极催收欠款，相关欠款具有收回可能性。

然而，建艺集团却在2023年度末进一步计提大额资产减值损失和信用减值准备。问询函指出，2023年年报显示，建艺集团应收账款余额为53.77亿元，坏账准备金额为17.24亿元，其中单项计提坏账准备9.75亿元，组合计提坏账准备7.5亿元。

因此，建艺集团应收账款情况究竟如何成为关注重点，问询函要求公司结合单项计提中相关历史客户的应收款项的具体情况（包括但不限于原值、账龄、逾期情况及减值计提情况等）、客户信用风险等说明公司对相关款项可回收性的评估过程、依据，相关坏账准备计提是否充分、合理。

此外，问询函指出，建艺集团2023年当期应收账款坏账准备单项计提收回、转回898.54万元、合同资产坏账准备单项计提收回、转回2684.06万元。这一数据与2023年前三季度计提和转回资产减值准备公告中提及的数据存在较大差异，也被要求进一步解释说明产生差异的原因。

流动性风险引监管关注

对建艺集团而言，当下面临的问题，一方面是应收账款高企，回款时间暂时不好预判；另一方面，则是高度承压的公司负债。

问询函指出，根据2023年年报，建艺集团期末短期借款12.73亿元，一年内到期的非流动负债5.92亿元，长期借款5.05亿元，均同比大幅增长。同时，公司货币资金为6.77亿元且近三年资产负债率逐年上升，2023年末的资产负债率高达97.45%。

因此，问询函也要求建艺集团结合公司目前的资金情况、2024年到期债务及逾期债务情况，投融资及偿债安排，以及融资担保方等情况说明公司是否存在流动性风险，以及公司控股股东是否愿意为公司融资提供长期、稳定的担保，如公司未能获得控股股东提供的担保是否会对公司流动性、持续经营能力产生重大不利影响。

根据2023年年报，建艺集团在营收同比增长186.32%的情况下，经营活动产生的现金流量净额为-3.89亿元，较2022年同期同比下降252.65%。

需要说明的是，去年底，建艺集团曾发布《关于拟与关联方签署<应收账款转让协议>暨关联交易的公告》，将原值3.84亿元（净值为1.47亿元）的应收账款以3.84亿元转让给原股东刘海云，2023年12月30日，公司披露交易进展，称已收到刘海云支付的应收账款转让款。

这一交易或许能在一定程度上缓解建艺集团的资金压力。不过，转让协议主要内容是什么、协议签署方是否存在其他应披露而未披露的协议或潜在安排、是否与应收账款转让协议构成一揽子安排等，这些问题也待建艺集团进一步解释。

封面图片来源：视觉中国-VCG41129310645